最近滙豐及恒生在按揭市場掀起定息潮，中銀香港破格推出「特優先P後H」按揭息率計劃，本人從事按揭市場30多年，也是第一次見到這個超智慧配合當今經濟亂局的按揭產品。

一、滙豐定息按揭：首3年或5年定息2.93%，期滿後自動轉為 H+1.3% (封頂3.25%)。

二、中銀香港「特優先P後H」：首2年或3年特優P按 P-2.32% = 2.68%，期滿後自動轉為 H+1.3% (封頂3.25%)。

定息及「先P後H」按揭的好處

1. 定息即時慳息，供款穩定

此為最大賣點。以500萬貸款、30年期計，以現時H按封頂息3.25%，月供約$21,760。滙豐2.93%定息則月供約$20,892，慳約$868。在定息期內完全鎖定，不受HIBOR及P Rate波動影響。

2. 「特優先P後H」，配合環球利率改變，很有優勢

選用中銀2.68%特優先P，每月供款約$20,227，以H按封頂息3.25%比較，每月慳約$1,533。此計劃提供P按利率P-2.32%，比H按封頂P-1.75%低0.57%，這個先P計劃優勢維持在2年或3年內，所以按揭利率若在這期間升0.57厘已經提供安全網。而假設利率下調，P按更加有優勢。所以這個計劃可以提供給一些熟悉經濟的優質客戶作另類選擇。

結論

在2026年現階段HIBOR高企於封頂位橫行的環境下，中銀2.68%的「特優先P後H」及滙豐2.93%定息計劃，確實提供了即時慳息的價值，而滙豐的定息計劃適合一般追求穩定及要求簡單供款計劃的用家。若本身俱備對環球經濟及香港利率有知識的客戶，中銀的先P後H計劃可以提供一個破格的場景給他們選擇。